盟国（01299）上周颁布客岁事迹，新营业代价（NBV）按年增加18%至47.12亿美元，年化新保费晋升14%至86.1亿美元，新营业代价利润率也晋升了1.9个百分点，到达54.5%。事迹团体表示幻想，合乎市场预期，但将来股份回购范围略逊预期，引致股价短期稳定，中临时仍值得看好。 从市场散布看，盟国在喷鼻港、边疆以及泰国、新加坡、马来西亚等地区的NBV均实bet356亚洲版本体育现了两位数的增加。此中，喷鼻港地域的NBV到达17.6亿美元，增加23%，持续成为公司的中心营业地区之一。边疆市场的NBV到达12.2亿美元，增加20%，表现出公司在该地域的微弱增加势头。值得留神的是，边疆市场不只欧洲杯十大滚球体育app奉献了公司年化新保费的一半以上，仍是NBV增加最快的地区之一。增加重要得欧洲杯买球网益于公司产物组合的正面转移，特殊是从储备产物向税务优惠退休产物改变。同时，喷鼻港营业的当地客跟边疆访客对NBV的奉献分辨增添24%跟22%。 摩通予目的价102元 年夜行随后宣布的研讨讲演均看挚友邦，傍边摩根年夜通最看好，该行指，盟国股价上周五下跌，看来与回购金额缺乏够令市场奋发有关。但是，该行信任，市场核心已大抵由营业增加转向总股东报答，象征现金红利或可调配红利瞻望与股价推进力高度相干。该行又指，盟国往年猜测总股东报答率达6%，若公司将来3年新营业代价年增加逾18%，团体税后溢利增加料超越指引的11%，总股东报答有进一步上望空间。保持对盟国“增持”评级，目的价102元。 别的，中金指，盟国发布新一轮的16亿美元股份回购打算，范围不如市场及该行预期。该行基于在边疆的新营业转型所带来的短期影响，对公司今明两年的每股税后运营利润猜测分辨降落1.5%及1.8%，至5.2及5.8元，保持“跑赢行业”评级及目的价74元。
